Im Jahre 1697 gründete sich die "Cochstedter Schützengesellschaft". Die Aufgaben der Schützen waren für Ruhe und Ordnung in der Stadt zu sorgen. Das Schützenwesen war Träger der Waffenübungen in Cochstedt. Den Beweis darüber zeigt das älteste Ratsaktenstück von 1559. In die Schützengesellschaft kamen nur Leute, die aus besitzenden Geschlechtern stammten. Auch musste ein ehrlicher Grund vorhanden sein und sie durften nicht mit dem Gesetz in Konflikt geraten. In ihrer Freizeit schossen die Schützen auf einen Vogel, der auf einer Stange saß. In erbitterten Kämpfen traten die Bürgerschützen oft für ihre Stadt ein. Im November 1990 gründete sich die "Schützengilde 1530 e. V. Cochstedt" neu. Ab jetzt fanden auch regelmäßig die Schützenfeste wieder statt. Bei dem Fest wird bei den Erwachsenen und bei den Kindern der König ausgeschossen. 1993 wurde die Einweihung der neuen Fahne gefeiert.